1. 다각화의 이해
1.1. 다양화의 정의
무역의 세계에서 용어 다양 화 종종 뜨거운 감자처럼 던져집니다. 그러나 그것은 실제로 무엇을 의미합니까? 핵심은 다양화입니다. 위험 포트폴리오 내에서 다양한 투자를 혼합하는 관리 전략. 이 기술의 근거는 다양한 종류의 투자로 구성된 포트폴리오가 평균적으로 포트폴리오 내 개별 투자보다 더 높은 수익을 창출하고 위험은 더 낮다는 것입니다.
본질적으로 다각화는 모든 계란을 한 바구니에 담지 않는 것과 재정적으로 동일합니다. 다양한 자산에 투자하여 손실 위험을 분산시킵니다. 한 투자가 특정 기간 동안 실적이 저조하면 다른 투자가 같은 기간 동안 더 나은 실적을 거두어 잠재적 손실을 줄일 수 있습니다.
다각화 서로 다른 투자를 하는 것뿐만 아니라 이러한 투자 간의 상관관계도 중요합니다. 한 투자의 성과가 다른 투자 성과와 어느 정도 독립적인지에 관한 것입니다. 즉, 동시에 같은 방향으로 움직이지 않을 것 같은 투자를 원합니다. 이는 서로 낮거나 음의 상관관계가 있는 자산에 투자함으로써 달성할 수 있습니다.
예를 들어 부동산에 투자한다면 주식, 주식 시장의 침체는 부동산 가치가 안정적이거나 심지어 상승함으로써 상쇄될 수 있습니다. 이것이 다각화의 힘입니다. 이는 투자 여정의 어려움을 완화하고 보다 안정적이고 스트레스가 적은 경험을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.
그러나 다각화가 손실을 보장하지 않는다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 위험을 관리하고 수익을 개선하는 데 사용되는 방법입니다. 성공적인 다각화의 핵심은 단순히 다양한 투자를 모으는 것이 아니라 다양한 시장 조건에서 다양한 방식으로 이익을 얻을 수 있는 투자를 찾는 것입니다.
1.2. 다양화의 중요성
다각화 포트폴리오에서 체계적이지 않은 위험 이벤트를 완화하기 위해 노력하므로 일부 투자의 긍정적인 성과는 다른 투자의 부정적인 성과를 상쇄합니다. 다각화의 이점은 포트폴리오의 증권이 완벽하게 상관되지 않는 경우에만 유지됩니다.
다각화된 포트폴리오에 대한 투자는 다양한 자산군(주식, 채권, 원자재, 부동산 등)과 부문(기술, 의료 또는 제조 등)에 분산되어 있습니다. 이러한 다양성은 위험을 관리하고 단일 투자가 제대로 수행되지 않을 경우 상당한 손실 가능성을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
그러나 다각화는 어떻게 작동합니까? 상관 관계에 관한 것입니다. 상관 관계는 두 증권이 서로 관련하여 움직이는 방식을 통계적으로 측정한 것입니다. 두 종목의 상관관계가 높으면 함께 같은 방향으로 움직인다. 상관관계가 낮으면 서로 독립적으로 움직입니다. 서로 상관관계가 낮은 주식에 투자함으로써 한 종목이 하락하더라도 전체 포트폴리오가 무너지지 않도록 할 수 있습니다.
다각화 서로 다른 자산을 혼합하는 것만이 아닙니다. 그것은 또한 균형에 관한 것입니다. 한 부문에 너무 많이 투자하면 해당 부문이 타격을 입으면 포트폴리오가 위험에 처할 수 있습니다. 마찬가지로 한 가지 유형의 자산(예: 주식)에 너무 많이 투자하면 시장이 침체될 때 더 큰 손실에 직면할 수 있습니다.
2. 다양화 추진
2.1. 다각화 전략
다각화 투자의 스위스 군용 칼과 같습니다. 전략들. 이는 예측할 수 없는 거래 세계를 탐색하는 데 도움이 될 수 있는 다각적인 도구입니다. 하지만 포트폴리오를 어떻게 효과적으로 다양화할 수 있을까요? 그것을 분석해 봅시다.
첫째, 자산 배분 핵심입니다. 여기에는 주식, 채권 및 현금과 같은 다양한 자산 클래스에 투자를 분산시키는 것이 포함됩니다. 비율은 위험 허용 범위와 투자 목표에 따라 달라집니다. 예를 들어, 위험을 회피하는 투자자는 일반적으로 주식보다 더 안전한 것으로 간주되는 더 높은 비율의 채권을 선택할 수 있습니다.
다음으로, 각 자산 클래스 내에서 다양한 부문, 산업 또는 국가에 투자하여 더욱 다양화할 수 있습니다. 이것은 다음과 같이 알려져 있습니다. 자산 내 다각화. 예를 들어 주식 할당 내에서 기술 회사, 의료 서비스 제공자 및 에너지 회사의 주식을 보유할 수 있습니다. 이렇게 하면 한 부문의 침체가 전체 포트폴리오에 영향을 미치지 않습니다.
또 다른 다각화 전략은 시간 다양화. 여기에는 시장 타이밍을 노리기보다는 시간이 지남에 따라 지속적으로 투자하는 것이 포함됩니다. 이렇게 하면 광고를 찍을 수 있습니다.vantage 달러 비용 평균의 영향을 줄일 수 있습니다. 시장 변동성 당신의 포트폴리오에.
마지막으로 고려 대체 투자 부동산, 상품 또는 심지어 암호 화폐와 같은. 이는 전통적인 시장 침체에 대한 헤지를 제공하여 포트폴리오에 또 다른 보호 계층을 추가할 수 있습니다.
2.2. 적절한 투자 조합을 선택하는 방법
위험 허용 범위 이해 올바른 투자 조합을 선택하는 첫 번째 단계입니다. 이것은 잠재적인 손실을 견딜 수 있는 능력을 반영하는 개인적인 특성입니다. 위험 허용 범위가 높은 투자자는 주식과 같이 변동성이 더 큰 투자에 의지할 수 있는 반면, 허용 범위가 낮은 투자자는 채권이나 MMF와 같은 안전한 옵션을 선호할 수 있습니다.
자산 배분 또 다른 중요한 요소입니다. 여기에는 주식, 고정 수입 및 현금 등가물과 같은 다양한 자산 클래스 간에 투자를 나누는 것이 포함됩니다. 각 클래스에는 서로 다른 수준의 위험과 수익이 있으므로 포트폴리오를 다양화하면 유리한 균형을 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자 기간 고려 또한. 젊고 은퇴를 위해 저축하고 있다면 더 높은 수익을 위해 더 많은 위험을 감수할 여유가 있을 수 있습니다. 그러나 은퇴가 가까워지면 보다 보수적인 투자로 전환하는 것이 좋습니다.
시장 상황을 주시하십시오. 금융 시장은 역동적이고 끊임없이 변화합니다. 시장 동향 및 경제 지표에 대한 정보를 유지하면 포트폴리오를 적시에 조정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
주기적으로 포트폴리오 재조정. 시간이 지남에 따라 일부 투자는 잘 될 수 있지만 다른 투자는 뒤쳐질 수 있습니다. 재조정에는 원하는 수준의 위험을 유지하기 위해 포트폴리오를 원래 자산 배분으로 다시 조정하는 작업이 포함됩니다.
전문가에게 상담하기. 포트폴리오를 다양화하는 방법이 확실하지 않은 경우 재정 고문에게 조언을 구하는 것이 좋습니다. 재무 목표 및 위험 허용 범위에 따라 개인화된 지침을 제공할 수 있습니다.
2.3. 정기적인 포트폴리오 검토 및 재조정
으로 trader, "라는 문구를 들어 보셨을 것입니다.구입 및 보유". 이 전략이 일부에게는 효과적일 수 있지만 모든 경우에 적용되는 솔루션은 아닙니다. 금융 시장은 수많은 요인에 따라 끊임없이 변화하고 진화하는 역동적인 실체입니다. 따라서 한때 균형 잡히고 다각화된 포트폴리오를 확인하지 않고 그대로 두면 빠르게 편향될 수 있습니다.
정규병 리뷰 투자가 여전히 재무 목표와 일치하는지 확인하는 데 중요합니다. 시장 변동으로 인해 투자 가치가 변경될 수 있으며 이는 포트폴리오의 전체 균형에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 주식 중 하나의 실적이 매우 우수하면 포트폴리오의 더 큰 부분을 차지하도록 성장할 수 있습니다. 이것은 좋은 문제처럼 보일 수 있지만 실제로는 원래 의도했던 것보다 더 많은 위험에 노출될 수 있습니다.
재조정 포트폴리오의 가중치를 재정렬하는 과정입니다. 여기에는 원하는 수준의 자산 배분을 유지하기 위해 주기적으로 자산을 매매하는 것이 포함됩니다. 예를 들어, 목표가 주식과 채권을 50/50으로 나누는 것인데 주식 실적이 좋아서 70/30으로 나눈다면 일부 주식을 팔고 채권을 사서 포트폴리오의 균형을 재조정해야 할 것입니다.
균형을 재조정하려면 감정적으로 어려울 수 있는 고성능 자산을 판매해야 할 수 있습니다. 그러나 리밸런싱은 수익을 쫓는 것이 아니라 미리 정해진 투자 전략을 고수하는 것임을 기억하십시오. 장기적으로 위험을 줄이고 잠재적으로 수익을 향상시키는 데 도움이 되는 훈련된 접근 방식입니다.
다음은 효과적인 포트폴리오 재조정을 위한 몇 가지 팁입니다.
- 정기 검토 일정 설정: 이는 분기별, 반기별 또는 매년일 수 있습니다. 핵심은 일관된 일정을 갖고 그것을 고수하는 것입니다.
- 시장 타이밍을 맞추려 하지 마십시오: 재조정은 시장 움직임에 대한 예측을 하는 것이 아닙니다. 투자 계획을 고수하는 것입니다.
- 세금 영향 고려: 자산을 매각하면 양도소득세가 발생할 수 있습니다. 큰 금액을 만들기 전에 세무사와 상담하는 것이 좋습니다. trades.
3. 다각화에 대한 일반적인 오해
3.1. 다양화는 이익을 보장합니다
다각화는 이익을 보장하지 않습니다, 그러나 기회를 창출합니다. 기술주에만 투자했다고 상상해 보십시오. 기술 부문이 타격을 받으면 전체 포트폴리오가 어려움을 겪습니다. 그러나 의료, 유틸리티 및 소비재에도 투자한 경우 한 영역의 침체를 다른 영역의 안정성 또는 성장으로 상쇄할 수 있습니다.
효과적인 다각화의 핵심은 균형. 맹목적으로 투자를 분산하는 것이 아니라 위험 허용 범위 및 재무 목표에 맞는 혼합을 신중하게 선택하는 것입니다. 이것은 주식, 채권 및 상품의 혼합을 의미할 수 있습니다. 또는 대형주, 중형주, 소형주 혼합을 의미할 수도 있습니다.
다각화에는 정기적인 재조정. 시간이 지남에 따라 일부 투자는 다른 투자보다 빠르게 성장하여 포트폴리오 균형을 왜곡할 수 있습니다. 주기적으로 실적이 좋은 자산을 매도하고 실적이 저조한 자산을 더 사면 원하는 자산 배분을 유지할 수 있습니다.
따라서 다각화는 확실한 수익 경로를 제공하지는 않지만 변동성에 대한 버퍼. 그리고 예측할 수 없는 거래의 세계에서 이는 과장하기 어려운 이점입니다.
3.2. 과도한 다양화
무역의 세계에서는 종종 이렇게 말합니다. 다양화만이 유일한 공짜 점심. 위험을 줄이기 위해 다양한 금융 상품, 산업 및 기타 범주에 걸쳐 투자를 분산시킬 수 있는 전략입니다. 그러나 모든 좋은 일이 그렇듯이 너무 과하면 바람직하지 않은 결과를 초래할 수 있습니다. 이것은 우리가 부르는 과도한 다각화.
과도한 다각화는 투자가 너무 많아 모든 투자를 추적하는 것이 불가능할 때 발생합니다. 한 번에 너무 많은 공을 저글링하려는 것과 같습니다. 조만간 하나를 떨어뜨릴 수밖에 없습니다. 더 중요한 것은 과도한 다각화는 잠재적인 수익을 희석시킬 수 있다는 것입니다. 소수의 실적이 좋은 주식이 포트폴리오의 가치를 높이는 대신 이러한 '승자'의 영향력은 다수의 평범한 실적에 의해 희석됩니다.
과도하게 다양화하고 있는지 어떻게 알 수 있습니까? 모든 투자가 무엇인지 또는 애초에 투자를 한 이유를 기억할 수 없다면 분명한 신호입니다. 또 다른 위험 신호는 당신이 감수하고 있는 위험 수준을 감안할 때 기대하는 종류의 수익을 보지 못하는 경우입니다.
과도한 다각화를 방지하려면 다음을 수행하는 것이 중요합니다. 균형을 유지하다. 예, 위험을 완화하기 위해 투자를 분산해야 하지만 의미 있는 수익의 잠재력을 잃을 정도로 많이 분산해서는 안 됩니다. 경험적으로 일부 전문가들은 20~30개의 서로 다른 주식을 보유하는 것이 적절한 다각화를 제공할 수 있다고 제안합니다.
다각화의 목표는 성과를 높이는 것이 아니라 위험을 줄이다. 여러 영역에 투자를 분산하면 그 중 하나가 무너져도 큰 손실을 입을 가능성이 줄어듭니다. 그러나 그것들을 너무 얇게 펴면 당신은 평범함을 위해 스스로를 설정하고 있을지도 모릅니다. 따라서 포트폴리오를 주시하고 너무 많은 주식을 보유하고 있다고 생각되면 가지치기를 두려워하지 마십시오. 결국 때로는 적은 것이 더 많은 것입니다.
3.3. 다각화는 대규모 포트폴리오에만 해당됩니다.
흔히 하는 오해 다각화는 대규모 포트폴리오에만 사치입니다. 폭로해야 할 신화입니다. 다양한 부문, 자산 등급 또는 지리적 위치에 투자를 분산하려면 상당한 양의 자본이 필요하다는 생각의 함정에 빠지기 쉽습니다. 그러나 진실은 포트폴리오 크기에 관계없이 다양화가 가능할 뿐만 아니라 적극 권장된다는 것입니다.
적당한 금액으로도 잘 다각화된 포트폴리오를 얻을 수 있습니다. 핵심은 작게 시작하여 점진적으로 포트폴리오를 구축하는 것입니다. 교환 Traded 자금(ETF의) 및 뮤추얼 펀드 다각화를 위한 훌륭한 도구이므로 한 번에 여러 투자를 소유할 수 있습니다. 이 펀드는 많은 투자자들로부터 돈을 모아 주식, 채권 또는 기타 자산의 다양한 조합에 투자하여 자본이 제한된 사람들도 접근할 수 있도록 합니다.
다각화는 투자 횟수뿐만 아니라 투자 유형 당신은 개최. 예를 들어, 주식, 채권, 부동산 및 원자재를 혼합하여 투자함으로써 다각화할 수 있습니다. 국내 및 국제 시장에 투자하여 지리적으로 다각화할 수도 있습니다.
게다가, 기술은 그 어느 때보다 쉽게 다양화할 수 있게 만들었습니다. 의 출현으로 로보 어드바이저 및 온라인 거래 플랫폼, 소액의 자본을 가진 초보 투자자도 쉽게 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 알고리즘을 사용하여 위험 허용 범위 및 투자 목표에 따라 다양한 포트폴리오를 생성하고 관리합니다.
따라서 포트폴리오의 규모가 다양화를 방해하지 않도록 하십시오. 기억하다, 다각화의 목표는 위험을 줄이는 것입니다., 반환을 보장하지 않습니다. 다양한 자산에 투자를 분산함으로써 단일 투자의 저조한 성과가 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 잠재적으로 줄일 수 있습니다. 따라서 포트폴리오가 크든 작든 다각화는 항상 투자 전략의 핵심 부분이어야 합니다.
